ИНТЕРНЕТ-ТРЕЙДИНГ
К международному валютному рынку FOREX (Foreign Exchange Market) у пользователей Сети сложилось самое неоднозначное отношение. Одни расценивают его как универсальный способ обогащения, доступный каждому (ну или почти каждому). Другим FOREX представляется очередным липким узлом Всемирной паутины, авантюрой сродни пирамидам многоуровнего маркетинга, которые направлены на выкачивание денег из карманов доверчивых членов Интернет-сообщества, жаждущих "легких денег". Насколько обоснованы обе точки зрения? На этот вопрос я и попытался ответить в данной статье.
Ах, этот чудесный FOREX!
Исторически сложилось так, что FOREX (далее FX) стал первой площадкой электронных торгов в отечественной части Интернета, где к настоящему времени утвердился весьма прочно. Трудно встретить человека, которой ничего не слышал бы о FX. Рынок этот давно вышел за пределы узкоспециализированной области знаний и за последние несколько лет стал одной из самых известных точек приложения сил сетевых трейдеров-любителей. Аналитики отмечают даже своеобразную "инвестиционную эпидемию", в течение последних трех-четырех лет охватившую Интернет. Немалая доля "больных" приходится именно на поклонников FX. Секрет столь высокой популярности можно объяснить совокупностью нескольких факторов.
Во-первых, начать игру на этом валютном рынке чрезвычайно просто. Для старта новоиспеченному участнику необходим лишь доступ в Интернет и небольшая (по биржевым меркам) сумма денег - около 1000 долл. Во-вторых, частные лица играют в основном через специальные брокерские конторы, или дилинговые центры. Онлайн-офисы таких заведений рассыпаны по Рунету огромном количестве. Дилинговые центры предоставляют услуги так называемой маржинальной торговли. Понятно, что колебания курсов валют весьма малы, и для получения ощутимой прибыли необходимы весомые вложения. Так вот принцип маржинальной торговли заключается в том, что центр предоставляет клиенту кредитное плечо, или рычаг, выражаемый формулой "100:1". Это означает, что клиент, положивший на свой депозит, скажем, 5000 долл., получает от центра кредит в размере: 5000х100=500 000. Согласитесь, что с такими деньгами на рынке можно добиться очень солидных результатов. Страхуется дилинговый центр полученными от клиента средствами на депозите, но при разумной игре, как утверждают представители этих контор, потерять эти деньги практически невозможно. В-третьих, колебания курсов на FX происходят круглосуточно, ибо рынок не имеет реальной торговой площадки и торги не прерываются ни днем, ни ночью. Можно только отметить некоторое снижение активности во временном промежутке от закрытия нью-йоркской биржи до открытия токийской - с 23 часов вечера до 4 часов утра по московскому времени. Кроме того, FX обладает рядом других привлекательных экономических характеристик. К таковым отнесем ликвидность валютного рынка (в любой момент можно открыть или закрыть сколь угодно большую позицию) и однозначность котировок.Нельзя обойти вниманием предоставляемую многими дилинговыми центрами услугу, именуемую miniFOREX. Как известно, на любом рынке есть определенные ограничения на минимальную сумму (один лот). Предназначенный для "тощих" клиентов, этот "мини-вариант" позволяет снизить лот, например, до 10 тыс. долл. При этом если кредитный рычаг составляет 100:1, то получается, что трейдер вкладывает всего 100 долл. Риск становится гораздо меньшим, хотя и прибыль соответственно тоже. На сегодняшний день средний размер депозита FX-трейдеров - около 6 тыс. долл. Наличие miniFOREX делает рынок достаточно "демократичным", позволяя снизить минимальную депозитную ставку и, следовательно, расширить социальные границы его потенциальных участников.
Бытует и такое мнение, что FX не требует от игрока столь высокого уровня подготовки, как фондовый рынок, что указывается практически во всех PR-воззваниях дилинговых центров. Почти каждая контора проводит свой "курс молодого бойца", дающий необходимый для игры минимум навыков по техническому и психологическому анализу и работе со специализированныпрограммным обеспечением. Впрочем, данный тезис весьма сомнителен, поскольку независимо от направления деятельности финансового рынка для успешной игры необходим определенный опыт, который за один короткий учебный курс приобрести просто невозможно.
Но как бы то ни было, необходимо признать, что для краткосрочных спекуляций (в основном в так называемом режиме intraday *1) валютный рынок предпочтительнее, нежели менее волатильные (т. е. неустойчивые) рынкакций или фьючерсов, хотя многие трейдеры вполне прибыльно работают и на последних. А потому и предназначен FX в первую очередь для не очень терпеливых, а зачастую и азартных игроков, готовых не спать ночами, дожидаясь открытия токийской биржи, а значит, и резкого изменения котировок.
_____
*1. Тип ведения игры, при котором все позиции открываются и закрываются в течение одного дня. Торговля "внутри дня" является одним из характерных отличий "спекулянта" от "инвестора". - Р. Н.
FOREX - колесо фортуны?
Прежде чем приступить к методичному разбору негативных сторон FX, хочу сразу предупредить, что я отбросил все субъективные снисходительно-презрительные взгляды прожженных биржевых волков на этот рынок, как, впрочем, отбросил и восторженно-рекламный макияж, которым в изобилии украшены сайты дилинговых контор. Постараюсь исходить исключительно из общеизвестных фактов. В одном из материалов на сайте internettrading.net было отмечено *1, что трейдинг стоит на двух китах: жадности и страхе, из которых первый определяет желание "заработать деньги", а второй - опасение потерять заработанное. В первооснове положительного и отрицательного отношения к FX находятся эти же два кита. Факторы рынка, в той или иной степени ласкающие стяжательские струнки души трейдера, я уже перечислил, а теперь хотел бы остановится подробнее на обоснованности страха потери депозита. По некоторым данным, свой первый депозит теряют до 90% незадачливых новичков. Причин этому можно назвать много: неопытность, неправильный анализ, намеренное сопротивление со стороны дилинговых центров, излишняя самоуверенность или же банальное невезение.
_____
*1. Статья принадлежала Сергею Голубицкому
Но потерять свой депозит можно даже не начав играть на рынке. Поскольку деятельность отдельных "полувиртуальных" фирм на FX не регулируется государственными структурами, а сам рынок достаточно популярен, появляется все больше мошеннических структур, схожих с фальшивыми Интернет-магазинами или Интернет-банками, которые работаюс клиентом лишь до того момента, когда получат от него первый депозитный вклад, после чего успешно испаряются. Существует два способа не пополнить число "сетевых лохов". Первый - попросить совета по поводу выбора дилингового центра у более опытных друзей. Я не подвергаю сомнению компетентность именно ваших друзей, но вообще-то этот способ не свободен от недостатков, особенно в тех случаях, когда ответы на вопрос "с кем работать" новичок собирает на каком-нибудь форуме. Способ второй - выбрать в качестве своей брокерской конторы соответствующее подразделение какого-нибудь известного банка, предоставляющего Интернет-услуги. В этом случае какой-никакой надзор над брокерской деятельностью будет. Впрочем, после августа 1998- го банки перестали быть гарантами порядочности и сохранности вложений в умах наших сограждан, и когда ситуация изменится к лучшему, неизвестно. Кроме того, банки взимают помимо комиссионных еще и государственный налог. Снижение финансового риска при выборе банка провайдером дилинговых услуг ведет к увеличению финансовых расходов. Решение зависит от того, какой кит в душе трейдера превалирует (см. выше).
Однако допустим, что без пяти минут трейдер не попал в ловушки, расставленные сетевыми махинаторами, и стал клиентом вполне порядочного дилингового центра. После того как все необходимые документы заполнены, деньги перечислены на депозит, ПО установлено, начинается игра. Велика вероятность, что играть трейдер начнет "внутри дня", то есть в режиме, который, по мнению биржевых консультантов, является неминуемгубительным на FX. Дело в том, что игрок в этом случае становится жертвой даже не очень длительных коррекций. Деньги трейдера, вложенные в стабильно падающую валюту, неминуемо тают, и он должен просто переждать неблагоприятный период и дождаться конца коррекции. Но довольно часто уже посреди этого процесса брокер дилингового центра, наблюдающий за игрой своих подопечных и следящий, чтобы их убытки не превысили размера депозита, посылает клиенту так называемый марджин-колл и закрывает позицию в принудительном порядке. Депозит теряется, а непременного после корреляции подъема котировок трейдеру увидеть уже не суждено. Данный недостаток - неизбежная сопутствующая часть маржинальной торговли с большими кредитными рычагами. Совет игрокам "внутри дня" был хорошо сформулирован на сайте одной из брокерских контор http://www.inforex.legolas.ru/study/intraday.php : "Успешная торговля внутри дня - это не ежедневная торговля и тем более не множество сделок в течение дня. Неопытные трейдеры intraday просто отказываются понимать это". Не случайным кажется римейк известной пословицы: "Единственный способ выиграть на FOREX - купить дилинговый центр". Кстати, основной статьей дохода дилинговых контор являются вовсе не комиссионные, как это кажется на первый взгляд, а именно убытки клиентов. Шансы клиента выжить в долгосрочной перспективе весьма невелики. Сходство с казино только усиливается.
И еще одна неприятная особенность состоит в том, что на FX трейдер занимается куплей/продажей валюты, не имея на руках оперативных данных о последних заключенных сделках. Количество исходной информации для анализа существенно меньше, чем при торговле на каком-либо другом рынке. По сути дела это напоминает игру с закрытыми глазами.
В заключение хотел бы сделать вывод, вернее, изложить окончательное впечатление, которое сложилось о FX у меня. Как площадка для ведения торговли на "высоком уровне" этот валютный рынок практически не пригоден и вряд ли сможет приносить постоянный доход, хотя бы потому, что для серьезного бизнеса необходимы серьезные вложения, а большие кредитные плечи, являющиеся их суррогатом, в конечном итоге оказываются для трейдера больше злом, нежели благом и уравнителем возможностей. Похоже, что подход к FX как к альтернативе рулетки во многом оправдан. И шансы на успешную работу в валютном трейдинге, увы, не выше, чем в азартных играх в онлайне.
С автором можно связаться по адресу: rodnas@acc-kom.ru.
